1. 再融资,上市公司再融资的主要对象?
主要对象是机构,基金,或者公司等资金大户。
上市公司再融资需要具备的条件有:
盈利能力需要满足要求。增发要求公司最近3个会计年度扣除非经常损益后的净资产收益率平均不低于6%,若低于6%,则发行当年加权净资产收益率应不低于发行前一年的水平。配股要求公司最近3个会计年度除非经常性损益后的净资产收益率平均不低于6%。而发行可转换债券则要求公司近3年连续盈利,且最近3年净资产利润率平均在10%以上,属于能源、原材料、基础设施类公司可以略低,但是不得低于7%;
分红派息要满足要求。增发和配股均要求公司近三年有分红;而发行可转换债券则要求最近三年特别是最近一年应有现金分红;
距前次发行的时间间隔。增发要求时间间隔为12个月;配股要求间隔为一个完整会计年度;而发行可转换债券则没有具体规定;
发行对象。增发的对象是原有股东和新增投资者;配股的对象是原有股东;而发行可转换债券的对象包括原有股东或新增投资者;
发行价格。增发的发行市盈率证监会内部控制为20倍;配股的价格高于每股净资产而低于二级市场价格,原则上不低于二级市场价格的70%,并与主承销商协商确定;发行可转换债券的价格以公布募集说明书前30个交易日公司股票的平均收盘价格为基础,上浮一定幅度;
发行数量。增发的数量根据募集资金数额和发行价格调整;配股的数量不超过原有股本的30%,在发起人现金足额认购的情况下,可超过30%的上限,但不得超过100%;而发行可转换债券的数量应在亿元以上,且不得超过发行人净资产的40%或公司资产总额的70%,两者取低值;
发行后的盈利要求。增发的盈利要求为发行完成当年加权平均净资产收益率不低于前一年的水平;配股的要求完成当年加权平均净资产收益率不低于银行同期存款利率;而发行可转换债券则要求发行完成当年足以支付债券利息。
2. 再融资利率什么意思?
简单的说,再融资利率就是商业银行向中央银行融资的利率,商业银行可以根据这一利率向中央银行借入资金。
这是中央银行执行货币政策的一种工具,用来影响银行间市场的流动性和拆借利率,并进而影响商业银行对公众的存贷款利率。 一、静态计算方法 理想情况下Kd=i 现实社会Kd=i(1-t) 如果考虑银行借款筹资费率和第三方担保费率,则Kd=(i+Vd)(1-t)/(1-f) 其中i表示贷款年利率,t为所得税率,f为银行借款筹资费率,Vd为担保费率 Vd=V/PnX100% V为担保费总额,P为贷款总额,n为担保年限 二、动态计算方法 把各种费用按一定的折现率折现到某一时间点,然后再按静态法计算。
3. 美国上市公司再融资规定?
按照法律规定,美国上市公司挂牌交易后,要等18年后才有资格进行再融资一次,而且只有投资者持有该公司股票的投资回报大于其投入的资金,才有资格进行再融资。其条件之苛刻,足以阻止恶意的圈钱行为,也足以确保投资者信心不受伤害。4. 再融资提交注册什么意思?
再融资提交注册是指公司在进行再融资(如发行股票、发行债券等)时,向相关监管机构提交申请并完成注册的过程。
在进行再融资时,公司需要遵守相关法律法规和证券市场监管部门的规定,包括向监管机构(如证券交易所、证监会等)提交注册申请,并按照规定的程序和要求完成注册审核。
再融资提交注册的具体步骤和要求因国家和地区的法律法规而异,但通常包括以下内容:
1. 申请文件准备:公司需要准备和整理一系列的申请文件,如招股说明书、发行方案、审计报告、法律文件等,以便提交给监管机构审查。
2. 申请提交:公司需要将准备好的申请文件提交给相关监管机构。申请文件通常需要按照规定的格式和要求进行排版和打印。
3. 注册审核:监管机构将对提交的申请文件进行审核和评估,确保其符合法律法规和相关规定。审核过程可能需要较长的时间,包括对公司财务状况、经营情况、发行方案等进行全面评估。
4. 监管机构意见反馈:在审核过程中,监管机构可能向公司提出问题、建议或要求补充材料。
5. 注册批准:审核通过后,监管机构将发出注册批准函,确认公司可以进行再融资活动,并将相关信息记录在注册登记册上。
再融资提交注册是一项重要的法定程序,确保公司在再融资活动中依法合规。公司需与相关的法律顾问、证券业务部门或审计师合作,以确保提交的申请文件和整个注册过程顺利进行。
5. 再融资债券什么意思?
1.再融资债券是为了借新还旧的债券。目的是为了偿还此前发行债券产生的债务,这种债券一般在地方政府债中比较多。
2.再融资债券是发行募集资金用于偿还部分到期地方政府债券本金的债券,是财政部对于债务预算的分类管理方式。
6. 不同方式股权再融资的优缺点?
如优先股式融资可以不影响公司现时后治理结构,普通股权融资会改变公司的治理结构和投票权比例。
7. 股权再融资是什么意思?
股权再融资是指上市公司通过配股、增发和发行可转换债券等方式在证券市场上进行的直接融资。再融资存在的问题:
1、融资方式单一,以股权融资为主。
2、融资金额超过实际需求
3、融资投向具有盲目性和不确定性。
4、股利分配政策制订随意。
5、融资效率低下