中证智能财讯 金钟股份(301133)8月30日披露2023年半年度报告。2023年上半年,公司实现营业总收入4.06亿元,同比增长25.36%;归母净利润4060.61万元,同比增长54.12%;扣非净利润4079.83万元,同比增长77.54%;经营活动产生的现金流量净额为-4321.48万元,上年同期为-5257.54万元;报告期内,金钟股份基本每股收益为0.38元,加权平均净资产收益率为4.77%。
公告称,公司营业收入变化主要由于公司充分把握新能源汽车市场发展机遇,积极调整客户结构,在巩固原有市场份额的同时,积极开拓新能源汽车零部件市场和产品,为公司长期发展打下坚实基础。
以8月29日收盘价计算,金钟股份目前市盈率(TTM)约为41.37倍,市净率(LF)约为3.18倍,市销率(TTM)约为3.39倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据半年报,公司第二季度实现营业总收入2.09亿元,同比增长26.28%,环比增长6.06%;归母净利润2302.41万元,同比增长124.27%,环比增长30.95%;扣非净利润2354.66万元,同比增长136.69%,环比增长36.49%。
半年报显示,公司是一家专业从事汽车内外饰件设计、开发、生产和销售的高新技术企业,主要产品包括汽车轮毂装饰件、汽车标识装饰件和汽车车身装饰件。
分产品来看,2023年上半年公司主营业务中,汽车轮毂装饰件收入3.61亿元,同比增长36.08%,占营业收入的88.96%;汽车标识装饰件收入0.36亿元,同比下降14.55%,占营业收入的8.75%;汽车车身装饰件收入0.04亿元,同比下降71.15%,占营业收入的1.02%。
2023年上半年,公司毛利率为24.77%,同比上升3.53个百分点;净利率为9.97%,较上年同期上升1.83个百分点。从单季度指标来看,2023年第二季度公司毛利率为24.15%,同比上升4.92个百分点,环比下降1.28个百分点;净利率为10.96%,较上年同期上升4.76个百分点,较上一季度上升2.04个百分点。
分产品看,汽车轮毂装饰件、汽车标识装饰件、汽车车身装饰件2023年上半年毛利率分别为26.05%、6.02%、34.55%。
数据显示,2023年上半年公司加权平均净资产收益率为4.77%,较上年同期增长1.51个百分点;公司2023年上半年投入资本回报率为4.15%,较上年同期增长1.12个百分点。
2023上半年,公司经营活动现金流净额为-4321.48万元,同比增加936.06万元;筹资活动现金流净额1274.23万元,同比增加4207.05万元;投资活动现金流净额-4647.23万元,上年同期为-5526.6万元。
进一步统计发现,2023年上半年公司自由现金流为-1.02亿元,上年同期为-0.97亿元。
2023年上半年,公司营业收入现金比为73.20%,净现比为-106.42%。
2023年上半年,公司期间费用为4556.48万元,较上年同期增加1116.64万元;期间费用率为11.22%,较上年同期上升0.60个百分点。其中,销售费用同比增长14.91%,管理费用同比增长1.38%,研发费用同比增长42.14%,财务费用由去年同期的-1041.37万元变为-848.47万元。
资产重大变化方面,截至2023年二季度末,公司货币资金余额较上年末减少30.55%,占公司总资产比重下降9.70个百分点;应收账款较上年末增加26.35%,占公司总资产比重上升4.07个百分点;无形资产较上年末增加76.05%,占公司总资产比重上升2.20个百分点;固定资产较上年末增加16.39%,占公司总资产比重上升1.74个百分点。
负债重大变化方面,截至2023年二季度末,公司短期借款较上年末增加44.87%,占公司总资产比重上升2.34个百分点;应付账款较上年末增加5.37%,占公司总资产比重下降0.25个百分点;其他流动负债较上年末增加9.14%,占公司总资产比重上升0.01个百分点;合同负债较上年末增加80.13%,占公司总资产比重上升0.03个百分点。
从存货变动来看,截至2023年上半年末,公司存货账面价值为1.68亿元,占净资产的19.42%,较上年末增加551.53万元。其中,存货跌价准备为636.72万元,计提比例为3.64%。
偿债能力方面,公司2023年二季度末资产负债率为28.79%,相比上年末增加2.46个百分点;有息资产负债率为9.18%,相比上年末增加2.35个百分点。
2023年上半年,公司流动比率为2.39,速动比率为1.88。
半年报显示,2023年上半年末的公司十大流通股东中,新进股东为海通证券股份有限公司、陈勇、华泰证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、姜吉成、李建武,取代了一季度末的珠海景瑞资本管理有限公司-珠海景瑞恒润股权投资合伙企业(有限合伙)、上投摩根内需动力股票型证券投资基金、鹏华稳健回报混合型证券投资基金、鹏华核心优势混合型证券投资基金、鹏华高质量增长混合型证券投资基金、鹏华基金-国新投资有限公司-鹏华基金-国新7号(中小盘组)单一资产管理计划、鹏华基金-建设银行-中国人寿-中国人寿保险(集团)公司委托鹏华基金管理有限公司定增组合。在具体持股比例上,永暨汇承一号私募证券投资基金持股有所上升,肖泳林持股有所下降。
股东名称 | 持股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(%) |
---|---|---|---|
永暨汇承一号私募证券投资基金 | 165.22 | 1.55726 | 0.28 |
周剑 | 85.95 | 0.810102 | 不变 |
肖泳林 | 71.12 | 0.6703 | -0.08 |
海通证券股份有限公司 | 54.97 | 0.518107 | 新进 |
陈勇 | 35.27 | 0.332446 | 新进 |
华泰证券股份有限公司 | 26.41 | 0.24889 | 新进 |
国泰君安证券股份有限公司 | 24.45 | 0.230415 | 新进 |
中信证券股份有限公司 | 21.49 | 0.202545 | 新进 |
姜吉成 | 17.69 | 0.166698 | 新进 |
李建武 | 16.63 | 0.156744 | 新进 |
筹码集中度方面,截至2023年二季度末,公司股东总户数为1.32万户,较一季度末增长了3970户,增幅42.91%;户均持股市值由一季度末的28.67万元下降至21.31万元,降幅为25.67%。
指标注解:
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。